当您可以免费获得超过 5% 的定期存单 (CD) 时，为什么还要聘请一位财务顾问每年收取您资产的 1% 左右？ 仅此一项就相当于 6% 的投资回报率。 可以以5.5%的价格获得两年的经纪CD，并且不收取任何费用，回报率为6.5%。 我会在任何一天接受它，而不是担心市场在做什么并且可以在晚上睡觉。 对于不再采用美元成本平均法的退休人员来说尤其如此。 证明我是错的。

CD 是您的目标、目标和需要的正确选择吗？

值得信赖的顾问可以与您一起制定并遵循资产配置策略，以提供流动性和灵活性，同时管理您人生各个阶段的风险。 CD 代表顾问可以使用的一种工具。 但是，将您的投资分配到各种投资类型可以更有效地管理风险。

考虑一下：在 2022 年之前，出现了关于全力投入标准普尔 500 指数基金而不是与顾问合作的类似问题。 由于经济条件发生了变化，这个问题已经让位于关于 CD 的问题。

但是，尽管人们普遍倾向于抓住当下的机会，但研究表明，针对您独特的个人情况进行适当的资产配置，最能保护您在不断变化的环境或不同的人生阶段中避免过度暴露于任何单一行业、投资或风险因素。

是的，退休人员通常适合保守投资。 但退休人员仍然面临寿命超过其资产的风险。 他们需要解决这个问题的资产配置。 在考虑长寿风险、退休意外开支和快速增加的医疗保健成本时，狭隘地考虑仅 CD 策略可能是轻率的。

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考虑到顾问提供和管理的综合计划，咨询费对客户来说可能是一项有价值的投资。 这是顾问可以增加重要价值的地方。 顾问将全面考虑您的人生计划，将社会保障、税收、风险管理、遗产规划和资产管理的其他方面考虑在内。

通常，费用按您账户价值的百分比支付。 如果您的顾问为您管理 100,000 美元并每年收取 1% 的费用，那么您每年需要支付给她 1,000 美元。 该问题正确地假定您可以通过在没有顾问的情况下投资 CD 来节省这 1%。 但是，如问题所示，节省的费用不会增加您的回报。

研究表明，顾问的费用通常会收回成本。 根据 Vanguard 的说法，顾问可以产生的相对于个人投资者的“alpha”估计为 3% 或更多。 这笔额外的回报超过了咨询费。 客户获得的不仅仅是投资的财富规划的额外好处。

CD 的投资注意事项

尽管 CD 看起来像是一种低风险的选择，但它们并非没有风险，仍然会让您面临以下风险类型：

再投资风险

当投资期限结束时可能无法获得类似的高利率时，就会出现再投资风险。 如果利率在您的 CD 到期前回落，您将无法以相同的利率进行再投资。

改变促销率

银行和信用合作社经常宣传在不定期期限后到期并自动以标准利率进行再投资的促销 CD 利率。 例如，如果您获得 5.5% 的促销率，它可能会在短时间内有效。

在促销期结束时，您可能会发现自己被锁定在利率较低的长期 CD 中。 出于这个原因，在评估是否选择任何持续时间的 CD 时，年百分比率 (APR) 估计值通常会随着时间的推移而下降。

呼叫风险

尤其是经纪 CD，经常会带来被叫停的风险。 这意味着如果您从预期利率下降的发行人处购买 CD，它可能会提前赎回您的 CD，从而降低您的预期回报。

通货膨胀和实际回报

您还需要考虑通货膨胀。 在 5% 到 6% 的当前利率下，您的 CD 名义利率 5.5% 的实际回报率接近 0%。 如果通货膨胀持续在当前水平，仅两年的 CD 投资将无法保持您的购买力。

流动性需求

根据您选择的期限，CD 可能会占用您数月或数年的资金。 如果发生意外开支，并且您需要使用您的资金，您可能会因提前赎回而面临严厉的经济处罚。 知识渊博的顾问将与您一起学习各种课程以减轻这些风险。

底线

很长一段时间以来，利率首次上升到使 CD 和其他固定收益工具显得更具吸引力的水平。 但仅依赖 CD 的策略并不适合所有人，包括退休人员。 这些工具不会取代财务顾问可以提供的价值或消除所有风险。 顾问为您管理财富所采取的整体方法可以增加您实现财务目标的机会。