继7月25日至26日的会议之后，美联储宣布加息0.25个百分点，将联邦基金利率在本经济周期内11次上调至5.25%至5.5%的目标区间，以大幅降低利率。向金融市场注入流动性，抑制高通胀。

美联储做出这一决定之际，通胀率在 2022 年年中达到 9% 以上的数十年来最高水平，并于 6 月同比下降至 3%。预测显示，美联储可能会在 2022 年年底之前再次加息。如果条件允许，央行在上次会议上拒绝加息，打破了连续 10 次会议加息的记录。

Bankrate 首席财务分析师 CFA Greg McBride 表示：“美联储在 6 月份暂停了加息，但本月他们又重新加息，这是过去 12 次会议中第十一次加息。” “失业率居高不下，进展缓慢。劳动力市场的强劲和整体经济的韧性是美联储仍在加息的原因。今年秋天利率是否进一步上涨取决于我们对未来几个月通胀的看法。”

10 年期国债收益率目前约为 3.9%，远低于 2022 年 10 月触及的 52 周高点 4.33%。即使美联储继续提高短期利率，长期收益率仍较低，这表明投资者正在为近期的经济衰退做准备，并因最近的银行倒闭而担心金融体系的稳定性。

以下是美联储最新决定的赢家和输家。

1. 储蓄账户和 CD
   较高的利率意味着许多银行可能会提高其储蓄和货币市场账户的收益率，尽管各银行的步伐会有所不同。

麦克布赖德表示：“如果美联储接近完成加息，那么储蓄账户和存款证收益率进一步增加的空间有限。”“对储户来说，好消息是，你最终可以通过现金投资和存款赚取比通胀更高的收入。”这种情况不太可能很快改变。”

希望最大限度地提高利息收入的储户应该考虑转向网上银行或顶级信用合作社，这些机构的利率通常比传统银行提供的利率要高得多。

就存款证而言，最近锁定利率的账户持有人将在存款证期限内保留这些收益率，除非他们愿意支付违约金。

由于利率可能接近最高点，现在可能是锁定较长期限 CD 的好时机，尤其是那些 2 年至 5 年期限的 CD，同时它们仍然相对较高。

麦克布莱德表示：“现在是锁定多年期定期存款的好时机，因为一旦美联储采取观望态度，这些期限最容易受到回调。”

2. 抵押贷款
   虽然联邦基金利率并没有真正影响抵押贷款利率（抵押贷款利率主要取决于 10 年期国债收益率），但由于类似的原因，抵押贷款利率通常会以相同的方式变化。市场价格可能会出现衰退，抵押贷款利率也会随之上涨骑行但保持高位。

麦克布赖德表示：“抵押贷款利率仍接近 7%，在抵押贷款利率大幅下降之前，我们需要看到通胀大幅持续下降。”尽管抵押贷款利率很高，但某些市场的利率甚至推高了。”

抵押贷款利率仍然远高于一年前的水平，在过去几年房价快速上涨之后，这给潜在购房者造成了双重打击，即房地产市场放缓。

房屋净值信贷额度 (HELOC) 的成本应该会更高，因为 HELOC 与联邦基金利率的变化保持一致。HELOC 的利率将会上升，因此现在可能是比较购买最佳产品的好时机速度。

3. 股票和债券投资者
   只要美联储在较长一段时间内将利率维持在接近于零的水平，股市就会飙升。低利率对股票有利，与债券和固定收益投资（例如债券）的利率相比，它们看起来是一种更具吸引力的投资。 CD。

现在，随着 10 年期国债的温和化，投资者在过去几个月里推高了股市，因为他们认为加息的结束。不过，利率上升应该会减缓经济增长，从而减缓企业盈利，即使不会造成彻底的衰退。

麦克布莱德表示：“美联储在企业季度财报季中期召开会议并加息。尽管股市最近一直在上涨，但市场情绪可能会迅速发生变化，如果发生这种情况，就会有充足的动力引发波动。”债券收益率足够高，足以引起投资者的关注，特别是在股市波动的情况下。”

较高的利率对债券造成沉重打击，债券期限越长，受到利率上升的影响就越大。然而，随着上个月的加息暂停以及投资者现在预计美联储将结束激进的紧缩政策，债券市场已经找到了底部那些将新资金投入债券的人应该会喜欢他们所看到的。

当利率再次开始下降时，随着债券价格上涨，债券投资者将受益。但由于经济尚未经历衰退，股票投资者可能仍会陷入震荡。

如果您正在寻找一个安全的地方来在等待局势降温的同时存放资金，那么短期利率仍然具有吸引力。

4. 借款人
   如果您是现有借款人并且不需要利用市场融资（例如，您之前在 2021 年或 2022 年锁定了 30 年期固定利率抵押贷款），那么您的状况就很好。获得新的信贷仍然受到挤压，无论是信用卡（稍后详细介绍）、学生贷款、个人贷款、汽车贷款还是您可能需要借贷的任何其他贷款。

根据Bankrate的分析，截至7月19日，个人贷款的平均利率为11.16％的年利率（APR），因此加息将给利率带来上行压力。但是，信用较好的借款人仍然可以2021 年，平均年利率仅为 9.38%，而联邦基金利率接近于零。

然而，除了这些新借款人之外，任何拥有浮动利率债务的人都将不得不承受更高的利率。而且您可能有一笔较旧的贷款正在以今年更高的利率重置。，该贷款可能会以更高的利率重置，并且可能会推动增加你的每月付款。

5.信用卡
许多浮动利率信用卡会根据最优惠利率改变向客户收取的利率，而最优惠利率与联邦基金利率密切相关。美联储的决定意味着浮动利率卡的利息将迅速上升。卡上的利率已经达到数十年来的高点，并随着美联储大幅加息而上升。

麦克布莱德表示：“优先偿还高成本的信用卡债务，并利用零利率或其他低利率余额转移优惠来为这些债务偿还努力提供助力。”

如果您没有余额，信用卡的利率基本上不是问题。

6.美国联邦政府
由于国家债务接近 33 万亿美元，利率上升将给联邦政府的借贷成本带来更大的上行压力，因为联邦政府需要展期债务并借入新资金。虽然利率在经济繁荣期间可能会周期性上升，但它们一直在稳步走低长期。

只要通货膨胀仍然高于利率，政府就会慢慢地利用通货膨胀，用今天价值较低的美元偿还以前的债务。当利率高于通货膨胀时，情况就发生了逆转，政府正在用今天的美元偿还债务。更昂贵的美元。

底线
过去几年通货膨胀一直持续升温，美联储再次介入提高利率并帮助降低利率。​​聪明的消费者可以利用这一优势，例如，在购买储蓄利率时更加具有辨别力对于那些寻求一定程度的通胀保护的人来说，一个选择是系列 I 债券，该债券为 2023 年 10 月之前购买的债券提供 4.3% 的固定年利率。